单收入家庭优化投资巧理财解决后顾之忧

　潘先生是一位私企业主，他的生意收入是整个家庭的唯一收入来源，潘太太并没有收入，这个收入结构显然过于单一，因此理财规划首先要优先考虑他的家庭抗风险能力，以免会对家庭生活产生不良影响，然后在此基础上优化投资结构保障家庭生活。

　　理财目标

　　1. 设立养老信托，解决潘先生的养老问题。

　　2. 规避潘先生生意的无限连带责任风险。

　　3. 消费支出规划

　　4. 优化投资结构。

　　初步诊断

　　　　家庭收入分析

　　潘先生是一位私企业主，潘先生的家庭收入来源主要是潘先生做生意的收入，潘太太并没有收入，收入过于单一。作为家庭的顶梁柱，万一潘先生生意经营失败或出现其他意外，其家庭抗风险能力较低，会对家庭生活产生不良影响。

　　家庭开支分析

　　潘先生目前提供的家庭开支中，家庭日常消费开支不是很大，但是房贷支出占收入的较大部分，总体看来潘先生消费支出水平偏高。

　　1. 潘先生家庭的结余比率较低，为25.2%，说明潘先生年收入的大部分并没有留存下来用于储蓄或者投资，投资储蓄意识需加强，因为储蓄和投资是资产增值保值的必要步骤。

　　2. 投资与净资产比率为35.4%，这一数值偏低，说明其投资性资产占其总资产的比重偏少，活期存款和自住房资产所占比例较大，应该增加投资资产的比例，特别是要增加金融投资资产占总资产的比例。

　　3. 清偿比率反映的是客户的综合偿债能力，从指标中可看出潘先生家庭偿债能力较强，资产负债情况较安全。

　　4. 流动性比率反映客户支出能力的强弱，一般该指标的常值为3-6，表示手头的流动性资产可以满足3-6个月的日常生活开支，而潘先生家庭此指标达到了32，明显偏高，所以应减少流动性资产，将其转换成其他投资资产，如基金、股票、银行理财产品等，以期获得更多投资收益。

　　总体看来，潘先生家庭的结余比例较低，偿债能力较强，财务状况一般。缺陷主要在于流动性资产过高，活期存款占总资产的比例过高，投资性金融资产较少，投资结构不合理，房贷支出占收入的较大部分。该客户的资产投资结构可进一步优化。

　　项目参考值实际数值

　　结余比率 40% 25.2%

　　投资与净资产比率 50% 35.4%

　　流动性比率 3 32

　　理财规划方案

　　　　财务状况预测

　　目前按揭贷款是潘先生家庭唯一的负债，房贷支出在潘先生家庭支出中占很大一部分，但随着时间的推移，这部分负债会越来越小。但随着孩子的长大，子女的教育费用将有所增长。

　　养老规划

　　潘先生现在处于事业的巅峰期，收入丰厚，但是商场险恶、世事难料，无法判断将来的生活情况，应该趁现在有能力的时候为将来的退休生活做准备。潘先生作为私企业主，退休时间较为自由，目前潘先生37岁，应该开始着手准备退休养老资金。

　　假设潘先生55岁退休，寿命为80岁，那么需要准备25年的退休生活费。目前潘先生家庭年支出16万，扣除子女教育费用，保险费用，房贷支出和子女生活费用，预计退休后年支出10万元。25年一共需要250万元的退休养老资金。为了隔离潘先生工作的无限连带责任风险，潘先生可通过信托机构设立安养信托，保障退休养老资金。

　　潘先生在乡下有2套房产，由于其地理位置，出租、升值可能并不理想，潘先生可将其出售，所得40万元款项可注入安养信托，作为初始养老资金。并从每年的结余中，拿出一部分资金，投入安养信托。潘先生还有18年退休，18年准备210万元，假设安养信托的投资收益率为8%，平均每年只需投入2.4万元，即可保证退休后的生活无虞。

　　信托隔离无限连带责任风险

　　潘先生的收入是家庭的唯一收入来源，并且从事风险较大的私企经营，一旦生意失败，不仅投资不保，并且由于无限连带责任，家庭资产将会用于债务偿还，导致家庭生活受到极大影响。因此为了规避无限连带责任，潘先生可以通过专业的信托机构设立信托，注入资金，以保证生意失败时，家庭正常生活不会受到较大影响，信托资金在财产清偿时可以起到风险隔离的作用。所以可以将50万元的活期款作为信托资金，以保证生意失败后，两年内生活无虞及子女教育资金不受影响。

　　消费支出规划

　　潘先生目前240平方米的房产还有195万元的贷款没有偿还，由于潘先生并没有提供房贷的年限和贷款利率，根据情况推测，潘先生目前所居住的房子是其第二套住房，目前商业银行第二套房房贷利率为8.613%,贷款期限为到潘先生退休为止18年，采取等额本息还款法，那么每个月潘先生要偿还房贷1.779万，一年偿还21.4万。房屋月供款与税前月总收入的比率为42.6%，指标超出合理范围，负担较重，月供的偿还对生活有较大影响。

　　优化投资结构

　　从潘先生的资产负债表和收入支出表中可以看出，潘先生的流动性资产过多，并且多以活期存款形式存在，没有定期存款，其他金融投资较少，并且不动产投资较多，一共四套住房，投资结构不合理。根据潘先生每月平均消费37.4 /12=3.12万元，因此以活期存款或货币市场基金的形式保留10万元即可，可将剩下的90万活期存款用于其他投资。90万活期中拿出50万用于信托资金，剩余40万可用于指数基金或者稳健型基金投资，也可进行银行理财产品投资等，目前银行理财产品中的澳元理财产品和信托贷款类理财产品的投资收益都比较理想，澳元理财产品年化收益率在8%～10%，信托贷款类理财产品年化收益率在4%～5%。潘先生位于上海的65平方米的房子，也可用于出租，根据上海的出租房价格，可以每月获得4000元左右的租金，每月的房租可用于基金定投，获得长期稳定的投资收益。